¿El futuro de la banca? El mayor grupo de móviles quiere comprar un banco

China Mobile, el mayor operador de telecomunicaciones del mundo por clientes, con más de 527 millones de usuarios a finales de enero, ha confirmado la existencia de negociaciones para comprar una participación en el banco chino Pudong Development Bank.
La operación se realizaría mediante la suscripción por parte de China Móbile de una ampliación de capital emitida por el banco. Los medios de comunicación chinos sostienen que la operadora podría comprar hasta un 20% del capital del banco en una operación valorada en unos 6.000 millones de dólares (unos 4.430 millones de euros).
La operadora ha reconocido en un comunicado las conversaciones aunque ha indicado que no puede precisar el calendario de la operación ni el tipo de cooperación estratégica que se puede plantear.
Los analistas señalan que la operación de China Mobile estaría relacionada con su intención de lanzar un servicio de banca móvil en 2010, uno de los ejes estratégicos de la compañía para este ejercicio.
De hecho se trataría de la primera inversión importante de la operadora fuera de su negocio directo de telecomunicaciones.
La banca a través del móvil tiene un potencial de desarrollo enorme, especialmente en los países emergentes y en vías de desarrollo de Asia, Latinoamérica y África, donde el nivel de bancarización es muy bajo, hay pocas sucursales y las redes de comunicaciones fijas son escasas y poco capilares.
El pasado año, el primer operador coreano, SK Telecom adquirió el 49% del capital de la división de tarjetas de crédito de Hana Financial Group por 343 millones de dólares (253 millones de euros).

Fuente: expansión.com

La banca puede ganar 10.000 millones con las preferentes

El sector financiero avanza en su empeño por reforzar su capital. Las consecuencias de la crisis y las nuevas exigencias de los supervisores bancarios han obligado a las entidades a fortalecerse.


En ese esfuerzo, las recompras de títulos híbridos han ganado protagonismo. Las firmas europeas, entre ellas las españolas, han acelerado este tipo de operaciones en el último año (ver gráfico), pero esta vía aún tiene recorrido por explotar, según cálculos de Morgan Stanley.

Los expertos del banco de inversión consideran que el sector financiero europeo podría lograr ganancias de 10.000 millones de euros con las recompras de deuda. Por sus elevados riesgos (entre ellos, su baja liquidez y su carácter perpetuo en muchos casos), los títulos híbridos están cotizando en el mercado con importantes descuentos, situación que está siendo aprovechada por las entidades.


Las firmas están lanzado ofertas para recomprar estos instrumentos por encima de su valor de mercado, pero por debajo del precio al que los vendieron, lo que les permite generar plusvalías que mejoran su capital.

Cotización a la bajaMorgan Stanley destaca que los títulos híbridos clasificados como capital de segunda categoría "como la deuda subordinada" se están intercambiando en el mercado con descuentos que se sitúan en muchas ocasiones entre el 5% y el 10%. En el caso de las participaciones preferentes, es decir, híbridos incluidos en los fondos de primera categoría o Tier 1, la rebaja alcanza el 15% y el 20%.

Según el banco estadounidense, las entidades europeas acumulan 169.000 millones en títulos híbridos de primera categoría, sin contar las participaciones preferentes que han suscrito los gobiernos en los últimos meses para articular los rescates públicos al sector.

Si la banca se lanzara a recompra estos valores, podría ingresar 10.000 millones de euros, asumiendo que el 60% de los inversores aceptara la oferta y que la rebaja en la cotización de las preferentes se situara en el 10%, frente al 15%-20% actual.

El descuento en el precio no es, en cualquier caso, el único factor que puede incentivar estas operaciones. La reforma planteada por el Comité de Supervisores de Basilea es, en opinión de Morgan Stanley, otro elemento a considerar. Con la nueva propuesta, mucho más rígida, buena parte de estos instrumentos ya no podrá contabilizarse como fondos de más calidad. Por tanto, no amortizarlos y mantenerlos en circulación supondría un coste (el cupón que pagan) y no mejoraría los recursos propios.

La reforma de Basilea, más rígida con el capital, incentivará las compras de títulos
España
Entre las entidades españolas, Santander ha sido hasta el momento la más activa en este tipo de operaciones. Ayer mismo, cerró su cuarta recompra o canje de deuda en menos de un año (ver información adjunta). BBVA, Popular, Sabadell y Banco Pastor también han compartido esta estrategia. En conjunto, han obtenido atípicos de unos 1.300 millones desde 2009.

Santander cierra su última oferta
Santander anunció ayer que el 95% de los inversores ha aceptado su última oferta de recompra de deuda, lanzada la semana pasada. El banco quería adquirir 1.150 millones de dólares en bonos subordinados (850 millones de euros) y finalmente se ha hecho con 1.092 millones de dólares.

Santander ha comprado los títulos por encima de su precio de emisión: ha pagado 1.005 dólares por cada 1.000 dólares de valor nominal. Las entidades pueden ofertar estos precios cuando el riesgo de los títulos está cubierto con derivados. Santander ya lanzó en julio una operación para canjear preferentes y deuda subordinada. En septiembre, adquirió titulizaciones.


Fuente: Expansión.com

El BCE asegura que si el Frob dependiera del Banco de España ya estaría en marcha

El miembro del comité ejecutivo y del consejo del gobierno del BAnco Central Europeo , ha asegurado hoy que si el fondo de reestructuración ordenaria bancaria (Frob) hubiera dependido del banco de España se habría comenzado a utilizar "hace mucho".

Sobre la exigencia dela comisión europea de limitar las ayudas a las entidades al 2% de sus activos en riesgo, Gonzalez-Páramo ha subrayado que él no tiene mejor información que la vicepresidenta segunda, Elena Salgado, "y ella considera que es adecuado".

Gonzalez-Páramo ha realizado estas declaraciones tras su intervención en una conferencia de la Facultad de Económicas y Empresariales de la Universidad Complutense.

En el transcurso de la conferencia, el miembro del comité ejecutivo y del consejo de gobierno del BCE ha mostrado su confianza plena en que el Frob se activará y se pondrá en marcha con rapidez, ya que las entidades financieras han perdido una parte sustancial de su modelo de negocio.

Fuente: Expansión.com

Caja Madrid prevé una fusión rápida para Iberia y British

El presidente de caja Madrid, Miguel Blesa, ha asegurado que queda muy poco por acordar entre iberia y British Airways en su proceso de fusión, por lo que la integración de ambas compañías se cerrará como muy tarde en Marzo.

"Estamos en el buen camino", ha explicado Blesa, ha asegurado que ha mostrado su confianza en el cierre del proceso de forma muy explicíta: "Esto de marzo no pasa". Caja Madrid es el principal accionista de Iberia, con un 23% de su capital.

Blesa, que a finales de mes será sustituido por Rodrigo Rato, ha realizado estas declaraciones tras la presentación de las cuentas anuales de la caja de ahorros madrileña.

El todavía presidente de Caja Madrid ha señalado que "febrero" será un mes decisivo para la fusión de las aerolíneas. Lo poco que queda por acordar, se seguirá tratando en las proximas reuniones del consejo de Iberia, ha añadido.

Fuente: Expansión.com

La nueva CCM nacerá con un 'core capital' del 8,5% y un colchón de 1.600 millones

Publicado el 04-12-2009 , por Expansión.com
La nueva CCM, que nazca de la integración de CCM en el Banco Liberta, nacerá con un 'core capital' del 8,5% y con la posibilidad de emitir 1.600 millones de euros de deuda a largo plazo, que avalaría el Banco de España y cedería Cajastur.
Así lo han expuesto hoy dirigentes de los cuatro sindicatos presentes en CCM durante una rueda de prensa conjunta en Toledo en la que han informado de lo que les ha expuesto el presidente de Cajastur, Manuel Menéndez, durante una reciente reunión.
Según han subrayado los representantes de los trabajadores, el "core capital" será superior a la media de los bancos europeos y españoles, que están en torno al 7%.
El nuevo banco "será viable" y su valor (los activos con los flujos de caja descontados) sería en tres años de 2.000 a 2.500 millones de euros, según han considerado Fernando Botica (CCOO), Carlos Jiménez (UGT), Julio Muñoz (CSICA) y José Manzanero (CSIF).
La morosidad actual de CCM es de unos 6.200 millones de euros, montante que incluye la deuda con dos plazos vencidos (créditos de dudoso cobro) y la deuda subestándar (riesgos futuros de cobro), aunque no han sabido deslindar cuánto corresponde a cada una de ellas

Fuente: Expansión.com

BA-ML calcula que Dubai debe 59.000 millones y augura más presión sobre la banca

Los analistas de Bank of America Merril Lynch calculan que Dubai tiene una deuda de unos 59.000 millones de euros, mientras que Abhu Dabi debe algo más de 60.000 millones. Entre ambos concentran prácticamente toda la deuda de los Emiratos Árabes Unidos, según los mismos expertos, quienes consideran que la situación de Dubai contribuirá a añadir más presiones sobre el sistema bancario.

A su modo de ver, Dubai tendrá que hacer frente a un duro programa de rescate hasta 2013 para amortizar toda su deuda, mientras que el holding estatal Dubai World tendrá que lidiar con unos compromisos financieros cercanos a los 17.800 millones de euros. De esta cantidad, el 80% tiene que ser refinanciado en los próximos tres años. En estas condiciones, explican los expertos, las nuevas Emisiones de Deuda que hagan los Emiratos Árabes Unidos –de los que tanto Dubai como Abhu Dabi forman parte y son la piedra angular- contarán con menos apoyo en los mercados a corto plazo. Además, “no puede darse por sentado el apoyo financiero de Abhu Dabi –país rico en petróleo- entre otras cosas porque este emirato debe incluso más que el propio Dubai, hasta 60.000 millones de euros. Por eso, el sistema bancario se verá tensionado en su conjunto.

Fuente: Finanzas.com

Cajastur asegura que está centrada "exclusivamente" en la integración de CCM

Cajastur ha asegurado hoy que en estos momentos se encuentra centrada "exclusivamente" en el proceso de integración de CCM y no a otras operaciones de fusión o alianzas con otras entidades.
"En relación a las informaciones aparecidas en medios de comunicación sobre operaciones corporativas en el sector de cajas, Cajastur comunica que está dedicada exclusivamente al proceso de integración de CCM", explicad la entidad asturiana a través de un comunicado.
Cajastur se refiere así a distintas informaciones en las que se señala que mantiene contactos con Caixanova y Caja Murcia desde hace meses para crear la que sería la tercer mayor caja de ahorros de España.El Banco de España dio su visto bueno al plan presentado por Cajastur para integrar CCM a principios de mes.La operación, realizada a través de Liberta, banco filial de Cajastur, dará lugar a una de las diez mayores cajas del país por volumen de activos.

Fuente: expansión.com

Icahn está dispuesto a inyectar 4.000 millones en CIT Group para evitar su quiebra

El inversor Carl Icahn se ha ofrecido para salir al socorro del banco estadounidense CIT Group, en el que está dispuesto a prestar unos 6.000 millones de dólares, para sanear las cuentas de la entidad. La reacción de la bolsa de Nueva York a esta noticia es positiva, ya que las acciones del grupo se disparan un 13%.
Carl Icahn, el multimillonario inversor dispuesto a prestar 6.000 millones de dólares a CIT Group Foto: Bloomberg
El banco, especializado en pequeñas y medianas empresas, se encuentra al borde de la quiebra como consecuencia de la crisis financiera y sigue negociando con sus acreedores una oferta que le permita esquivar la protección por bancarrota.
Ichan ha enviado una carta al consejo de administración en la que critica la gestión de la entidad.
Además, el conocido inversor, que controla firmas como Federal-Mogul, asegura que los responsables de CIT cometen un error al pagar honorarios para conseguir que "los principales tenedores de bonos voten a favor de un plan que beneficia y perpetúa al consejo de administración".
CIT, que cuenta con una cartera de préstamos por valor de 65.000 millones de dólares, quiere evitar a toda costa entrar en un proceso de quiebra. Su última oferta a los tenedores de bonos ha sido ofrecer una mayor tasa de interés y una fecha de vencimiento más temprana para la nueva deuda.
Dentro de esa nueva oferta, CIT propone a los tenedores de bonos que voten a favor de un plan de reestructuración que se podría aplicar en caso de que la entidad tuviera finalmente que entrar en bancarrota y que haría que el departamento del Tesoro de Estados Unidos recibiera el 5,4% de las acciones, en comparación al 2,4% estipulado con anterioridad.
Pide un cambio en la direcciónIcahn ha sido muy crítico con el actual consejo y pide que abandonen sus cargos.
Según él, este cambio de rumbo en la cúpula directiva del banco sería “un factor positivo para convencer a la Administración de Estados Unidos de que debe resucitar nuestro banco".
El pasado mes de diciembre, CIT recibió 2.300 millones de dólares en préstamos procedentes del plan de rescate financiero elaborado por el Gobierno estadounidense, conocido como TARP por sus siglas en inglés. Desde entonces, no ha vuelto a recibir ayudas públicas, después de que el Tesoro no se mostrara partidario de una acción similar.

Fuente: Expansión.com